嘉澳环保2018年年度董事会经营评述

嘉澳环保（603822）2018年年度董事会经营评述内容如下：一、经营情况讨论与分析一、报告期内行业总体情况讨论1.环保增塑剂与非环保增塑剂竞争激烈，替代趋势不可逆转。
环保增塑剂、稳定剂是生产塑料制品的必要原料之一，2018年我国塑料制品行业在产业结构调整、转型和升级中不断发展。
2018年我国塑料制品行业保持快速发展的态势，产销量都位居全球首位，其中塑料制品产量占世界总产量的比重约为20%,同时，塑料制品的市场竞争加剧，行业集中度得到进一步提升。
2018年环保型增塑剂不断替代传统增塑剂的行业特点依旧明显：一方面，传统邻苯、对苯增塑剂产能过剩现象严重，传统邻苯增塑剂、对苯增塑剂的产能利用率均在50%左右，长期来看，产能过剩现象将进一步严峻。
传统邻苯增塑剂的原料从丙烯到丁辛醇、从邻二甲苯到邻法苯酐、亦或是从工业萘到萘法苯酐，最终到DOP、DBP产品，在2018年下半年整体皆是呈现跌势，且利润方面亦是具备相似性，亏损或是利润收窄。
另一方面，随着各国对邻苯二甲酸酯类增塑剂的毒性、环境污染认识的不断加深，部分与人们健康密切相关的产品禁止该类增塑剂的添加，如在欧盟销售的玩具和儿童用品要求邻苯二甲酸酯的浓度不得超过0.1%,环保增塑剂的替代功能日趋明显，以动、植物油脂等为原料加工生产的环保增塑剂，以及DOA、DOS、TOTM等耐热、耐寒等特种环保增塑剂共计产能70万吨，产量52万吨，产能利用率74.2%,远高于传统增塑剂的产能利用率，尤其在家装(PVC墙纸、PVC地板为主)医疗、包装、建筑、消费品、汽车等多个领域的发展将推动环保增塑剂的市场需求。
2.生物质能源行业在欧美发达国家取得长足的发展，中国市场潜力巨大。
随着社会的进步，生物质能源逐渐得到重视，近年来全球生物质能源产业保持快速增长。
这主要系一方面人类对石油及石化产品需求量的持续增加及国际地缘政治格局变化等因素影响，有利于国际石油替代品生物质能源产业的发展；第二，随着全球温室效应的日益严重，各国重新平衡经济发展与环境保护之间的关系，通过税收、补贴等政策引导绿色可再生资源的应用；第三，随着人们对生物质能源的深入研究，其在绿色化工领域的应用需求被逐步挖掘。
2014年，中国国家能源局出台《生物柴油产业发展政策》，其中第37条："适时调整《柴油机燃料调合用生物柴油(BD100)》和《生物柴油调合燃料(B5)》国家标准为强制性标准。
参照车用柴油质量升级标准，同步制定出台相应生物柴油调合燃料标准。
截止目前，国内生物柴油的添加使用仍处于初级阶段，但这些政策和措施，为生物柴油进入我国交通燃料领域起到了重要的推动作用。
如果未来我国参考欧美国家实行强制添加生物柴油的政策，在不考虑未来柴油需求的增长以及车辆柴油化率可能大幅提高的因素下，按照5%的添加比例计算，我国在交通燃料领域对生物柴油的潜在需求将超过500万吨，市场空间巨大。
二、报告期内，公司所做的主要工作和取得的成果报告期内，公司坚持以主营业务为核心，以提升内部管理为基础，以市场拓展和产品研发为工作重点，通过培养和引进专业人才增强自主创新能力，致力于优化、研发具有自主知识产权及市场前景的产品，主要取得以下成绩：1、拓展公司环保增塑剂市场占有率2018年环保增塑剂产业竞争依旧激烈，公司依托客户积累、行业口碑、产品优势以及专业市场拓展等措施，环保增塑剂整体销量103,532.65吨，较上年度增长14.06%。
2、提高生物质能源产能利用率，拓展海外市场2018年，东江能源单体销售生物质能源产品71,635.29吨，较2017年增长25.02%;2018年东江能源业绩承诺扣非后净利润2,500.00万元，实际实现扣非后净利润3,678.08万元，较上年度增长73.67%,超额完成业绩承诺47.12%,为公司整体盈利能力做出积极的贡献。
3、环保稳定剂市场占有率进一步夯实2018年，嘉兴若天销售环保稳定剂5,734.60吨，较2017年增长30.89%;2018年嘉兴若天业绩承诺扣非后净利润555万元，实际实现扣非后净利润632.34万元，较上年度增长58.54%,超额完成业绩承诺13.94%,进一步夯实公司在钙锌环保稳定剂的市场占有率。
4、新建项目和技改扩建项目顺利完成报告期内，公司按照募集资金投资项目投资要求，已经基本完成了年产20,000吨环保增塑剂项目主体工程建成工作，并于近期向当地主管机关申请项目试生产调试，本项目投产后，将填补公司高端无苯环保增塑剂的空白，同时公司环保增塑剂的生产能力将显著上升，公司的产品结构将得到进一步丰富，年产20,000吨环保增塑剂项目的实施将有效提升公司技术水平，进一步提升公司的持续盈利能力。
福建明洲环保年产5万吨环保氯代增塑剂技改项目已于2018年底进入投入试生产状态，目前正在积极准备各项验收工作。
5、技术研发投入进一步增强目前国内环保无毒增塑剂的生产正面临两大难题，一是副产品多，出成率不高；二是产量低，成本高，由于使用的催化剂价格高因而使增塑剂的成本相当高。
目前世界上对于环保增塑剂研制明显滞后于生产和生活的需要，随着科技的进步，一些传统的材料可能会被淘汰，而研发无害、价廉、助剂效果好等优点的新型环保增塑剂作为替代材料，是当下塑胶制品行业发展的关键一环。
2018年公司研发工作重点是加大研发的力度，研究新的催化、分离工艺，尽快将性价比更高、安全性更可靠、对环境友好的新一代增塑剂产品推向市场，开发出新的增塑剂品种，构建技术壁垒，进一步占领国际市场。
2018年公司研发投入金额为2,589.38万元。
6、报告期内，公司注重安全环保，持续改进，公司环保投入持续增加，全年未发生重大安全、环保事故，生产稳定。
二、报告期内主要经营情况截止2018年12月31日，公司总资产144,234.37万元，归属于母公司股东的净资产74,968.31万元；实现营业收入103,948.86万元，比去年同期增长17.78%,主要系公司积极开拓新的销售领域，使环保增塑剂、环保稳定剂、生物质能源的销量增加所致。
归属于母公司股东的净利润5,374.94万元，比去年同期增长5.42%。
三、公司关于公司未来发展的讨论与分析(一)行业格局和趋势1.增塑剂及稳定剂行业格局虽然中国的塑料用量已占到了世界首位，但在人均消费上仅为发达国家的七分之一，中等发达国家的四分之一，我国塑料制品行业今后还有非常大的市场发展空间。
中国塑料制品行业以中、低端制造为主，但相对高附加值的塑料制品，比如医用塑料，婴幼儿专用塑胶制品、特种用途塑胶制品，工业塑料如汽车仪表盘等等，虽然国内有很大的市场应用前景，且具有较高的利润，但因环保助剂材料、现金工艺以及制造装备等的缺失，尚无法完全自给自足，还要依赖大量进口。
(1)环保增塑剂对传统增塑剂的逐步替代不可逆转增塑剂是生产塑料制品的关键原料，我国多种增塑剂产品间的市场竞争越发激烈，部分增塑剂市场份额的下降主要是受到环保因素的影响，非邻苯类增塑剂替代需求正迅速增长。
随着市场对绿色环保型增塑剂需求的快速增长和相关企业科技投入的加大，传统增塑剂的消费量将进一步下降，传统增塑剂的市场占有率和产能利用率压力将进一步增加，环保增塑剂对传统增塑剂的逐步替代不可逆转。
2018年，特种环保增塑剂产能利用率74.2%,远高于传统增塑剂的产能利用率不足50%的水平，环保增塑剂在塑料制品各领域的应用，尤其在家装(PVC墙纸、PVC地板为主)医疗、包装、建筑、消费品、汽车等多个领域的发展将推动环保增塑剂的市场需求。
(2)增塑剂行业企业分化依然存在行业集中度进一步提高。
传统增塑剂企业尽管存在产能利用率严重不足的状况，但部分企业依旧扩张，比如台湾联成化学在中国继续扩建传统增塑剂项目，未来行业集中度有望进一步提高，大厂市场份额继续扩大，而多数中小型工厂因成本劣势、环保问题以及部分老旧装置等其他问题，而处于退守状态。
环保增塑剂企业尽管产能利用率远高于传统增塑剂，但以中小型企业为主，小型企业同样存在因成本压力、环保压力、技术压力等问题处于退守状态，行业内较具规模的环保增塑剂龙头企业，以其自身技术优势、资金优势，单纯性产品复制式投资扩张减少，对更具竞争力的环保增塑剂新品种投资进一步加大。
(3)环保增塑剂规模企业产业链一体化发展竞争优势进一步凸显环保增塑剂的上游是动、植物油脂加工企业、脂肪酸甲酯(生物柴油)生产企业、以及辛醇等化工产品生产企业，原料供应相对集中，而下游塑料制品因其应用领域不同十分分散。
环保增塑剂原料成本在环保增塑剂整个成本中占比超80%以上，因此对上游产业链的延伸，充分发挥产业配套优势，更能增强企业盈利能力，从而在激烈的市场竞争中占领先机。
2.生物质能源行业格局全球生物柴油产量从2000年的70.40万吨增长到2017年2,648.80万吨，年均复合增长率达到20%以上。
欧盟依然是生物柴油领先的市场，占生产份额39.06%,其次是南美洲，占生产份额23.23%,亚太地区占生产份额的18.52%,美国占生产份额15.82%。
世界五大生物柴油生产国是美国、德国、巴西、印度尼西亚和阿根廷，占总市场份额的58.92%。
泰国和中国是亚太地区除印度尼西亚外生产份额最大的两个国家。
上述国家和地区生产生物柴油的原料主要为菜籽油、棕榈油等食用油，因此在可持续发展、间接利用土地、农业问题等方面存在问题。
2012年10月，欧盟委员会发布公报建议：限制以粮食为原料的生物燃料，鼓励新能源企业开发新一代生物燃料，从而减少生物燃料生产对粮食供应造成的影响。
如生物燃料的原料