家居行业发展趋势分析(2021家居行业现状分析)

（报告出品方：国金证券）1. AI 在家居设计领域的应用现状及展望在“整家定制”时代，行业竞争逐步加剧，消费者对于传统家居门店的设计需求显著提升， 而由于优秀设计师资源较为稀缺，成熟智能化程度较高的家居设计软件对于流量成交率、 消费者满意度的提升作用越发明显。
目前 AI 在家居设计软件中的应用方向主要体现在提 升出图效率、赋予设计灵感、智能纠错等三个方面。
展望未来，随着 AI 在家居设计软件 中应用进一步深化，除可进一步提升设计效率、准确度外，或将在赋予设计灵感，增强需 求互动方面体现大模型优越性，不仅有望大幅降低设计师门槛，突破经销商及品牌商的成 长限制，也可将消费者的任何诉求在设计方案中呈现，真正实现个性化定制设计。
1.1.家居设计软件发展现状：需求快速提升，头部软件优势显著近年来，家居设计软件市场需求端呈现快速增长，主要由于一方面，随着年轻一代成为主 力消费群体，设计风格多样、满足定制化需求及省心省力成为年轻群体的主要诉求，并且 逐渐追求全屋风格一体化；另一方面，由于优秀设计师资源较为稀缺，成熟智能化程度较 高的家居设计软件需求度显著提升。
根据 ifenxi 测算，2022 年我国家居设计软件市场规 模达 104 亿元，在工业软件市场规模中的占比为 3.9%，预计 2031 年将达 382 亿元， 2022-2031CAGR 达 15.6%。
酷家乐、三维家成为家居头部企业首选设计软件：整家定制趋势下，品类融合销售对于家 居企业的设计效果呈现提出了更高的要求，在设计软件的选用上，酷家乐、三维家成为定 制及软体企业首选设计软件。
具体来看，酷家乐合作品牌商家超 32000 家，拥有超过 3500 万个注册用户，渲染图总量达到 26 亿张以上，服务包括顾家家居、欧派家居、梦天木门 等在内的知名定制、软体家居企业，根据艾媒咨询统计，截至 2021 年,酷家乐母公司群核 科技在家居家装云设计软件领域市场占据了 56%以上的市场份额；此外，三维家服务超 150 万家零售门店，平台注册设计师客户数超过 500 万个，渲染图总量达到 16 亿张以上，服 务包括索菲亚、志邦家居、九牧等知名家居建材企业。
1.2 AI 在家居设计软件中的应用现状：提升效率+赋予灵感+智能纠错对于重体验和服务的家居行业而言，线下门店仍然是销售主要渠道，如何让进店流量顺利 转化成订单，即提升转化率仍是各家居企业及终端门店的努力方向。
当前门店成单除了依 靠产品及品牌力外，还取决于门店的服务水平，根据三维家 2022 年对近百个软装家居门 店的调研发现，面对需要出效果图的顾客，26%的导购员选择给顾客看淘宝详情页或商品 官网，63%的导购员引导顾客现场体验实物，只有不到 6%会给顾客做效果图，门店囿于可 视化导购工具的普及，服务水平的提升进入瓶颈期。
若设计师能够尽快呈现全案设计方案， 门店销售人员能够在短时间内做出简单的效果图，将大幅提升品牌及门店服务水平，从而 促进签单率提升。
基于此，目前 AI 在家居设计软件中的应用方向主要体现在提升出图效 率、赋予设计灵感与降低出错率三个方面。
酷家乐提升设计效率：1）解决重复性操作。
酷家乐先后推出“一键匹配样板间”、“智能橱柜布 局”、“以图搜索模型”功能，快速收集和理解设计需求，将设计规则转换成机器语言，通 过“样板间式设计”将一些重复性工作以智能自动化方式输出，大幅提升设计环节效率。
2）重磅发布智能助手，实现多空间快速设计。
基于酷家乐平台丰富的素材及数据库，智 能助手能够支持从单空间到多空间，集硬装、软装于一体的快速设计，相比于其他设计方 式能够帮助设计师节省 80%以上的设计时间，实现设计环节的大幅提效。
用户参与+多种方案可选，满足个人、设计师、企业多方需求：1）个人：智能助手支持用户编辑，内容包括智能布局、风格匹配、商品配置等，用户直接参与设计能够更为直观地 表达其设计需求 2）设计师：智能助手智能推荐功能为用户生成多个布局方案，使得设计 师能够进一步拓展设计思路 3）企业：快速出图+智能匹配+需求互动模式下，门店谈单效 率大幅提升基础上，企业对客户需求将有更完整的画像从而帮助门店留住客户，提升成单 率。
降低出错率：酷家乐自带自动检测功能，可智能检测设计的合理性和准确性，显著减少设 计出错率，节约后端生产时间，避免材料浪费。
三维家AI 赋能“3D 秀”，更低成本、快速生成设计图：3D 秀的推出旨在解决门店销售人员出图 难的问题， AI 赋能支持下，用户只需要导入户型，其他流程均由 AI 自主完成，10 分钟 即可生成 VR 全景图，大幅提升出图效率。
此外，三维家 3D 秀 AI 全自动出图为用户带来 显著成本优势，根据渠道反馈，以往一个单空间 VR 报价 200-300 元，全屋 VR 更高达 1000 元/个，而通过三维家 3D 秀 AI 全自动出图，成本仅为原来的 5%-10%。
推出 AI 灵感屋，为设计环节提供灵感启迪：三维家在 2023 年初推出一款轻量化 AI 场景 式应用产品——AI 灵感屋，AI 灵感屋支持关键词输入，并且能够在 1 小时内生成上百种 思路与创意，为用户提供包括色彩、布局搭配等方面的灵感启迪，使得头脑风暴能够具象 化呈现。
索菲亚 DIYHOME前端专业设计人员通过 DIYHome 连接设计系统大数据，可以更快的为不同区域、不同需 求的消费者提供个性化设计方案。
基于自主知识产权的实时渲染引擎为消费者提供真实的 3D 和 VR 体验；利用所见即所得的 CAD 引擎和 AI 技术智能化设计，有效提升设计师效率。
1.3 AI 在家居设计环节的展望：或可真正实现“所想所说即所见”目前 GPT-4 正在加速商业落地，若 AI 进一步赋能家居设计环节，除进一步提升设计效率 外，将在赋予设计灵感，增强需求互动方面体现大模型优越性，实现真正意义上的“所想 所说即所见”。
进一步提升设计效率目前 AI 在家居设计中的环节多是扮演生产力工具角色，如智能设计辅助系统可实现手稿导入、方案输出，设计软件具备“一键布局”“户型上传”等功能，从而减少机械性工作， 提升设计效率。
展望未来，导入大模型或能够实现重复性工作上进一步提效，如自动识别 图片中的物体生成模型，并自动调整模型比例适配设计方案等，通过进一步拆解重复性工 作，实现更为细化环节的效率提升促进整体设计环节提效。
赋予设计灵感一方面，AI 进一步赋能设计软件后，扩容后的数据库能够提供更多的布局及方案；另一 方面，AI 可以通过分析用户行为及数据，提炼出用户潜在需求，根据用户需求自动生成 多种设计方案从而为设计师提供更多的选择和灵感。
实现“所想所说即所见”设计效果能否让消费者满意本质上取决于设计师对于消费者需求的理解程度，若设计师能 够精准理解消费者的真实需求，将进一步完善设计效果。
大模型所具备的强大分析、人机 交互能力能够及时响应用户需求，根据用户需求自动优化设计并生成反馈，从而辅助设计 师精准抓取消费者真实需求，真正实现“所想所说即所见”。
2. AI 在家居产品方面的应用现状及展望AI 在家居产品（不含家电）上的应用目前主要包括智能床（床垫）、功能沙发、智能窗帘、 智能马桶等。
智能床（床垫）方面，目前已实现智能升降、健康检测、按摩等多种功能， 虽然近年来全球及中国市场规模持续扩容，根据智研咨询统计，2021 年中国规模同比 +12.1%至 24.4 亿元，但产品各项功能仍有较大完善空间。
智能马桶方面，目前 AI 主要应 用于语音控制及健康检测功能，根据奥维云网预计，近年来我国智能坐便器市场规模快速 提升，2022 年达 177 亿元，2017-2022CAGR5 为 24.0%。
此外，功能沙发与智能窗帘目前 智能应用更处初级阶段。
展望未来，在 AI 助力下，各传统家居产品在功能多样性（延伸 使用场景）、智慧性以及交互性方面有望大幅迭代升级，更多使用痛点有望被解决，在此 情况下，相关品类有望依托渗透率及客单价提升驱动市场规模持续扩容。
2.1 智能床（床垫）：中国仍处起步期，AI 助力下或可迎渗透率拐点2.1.1 智能床（床垫）发展现状及展望智能电动床全球规模迅速扩容，中国智能床市场处加速起步期。
根据智研咨询数据显示， 全球智能电动床市场规模快速扩容，2022 年达 52.1 亿美元，2015-2022CAGR7 为 21.6%。
2021 年中国智能床行业的市场规模为 24.4 亿元，同比+12.1%，仍处于起步阶段。
随着睡 眠健康问题逐渐得到消费者的重视，老龄化程度加剧，中国智能床行业有望进入加速发展 期。
智能床（包含床架、床垫）根据不同产品定位，可提供不同的智能属性，由于不同功能对 床形态有所要求，目前主要细分功能包括按摩、升降、健康检测等，在主要功能之余，电 动床也搭配分区控制、智能双控、自适应等多种辅助功能，完善消费者全方位智能体验。
智能床主要功能包括： 1）智能升降：可调节背部及脚部高度，提供阅读、睡眠、观影等多种应用场景躺姿需求； 2）智能双控：语音控制加遥控，实现更丰富控制方式； 3）分区控制：提供床左右分区控制，给予更个性化需求控制； 4）健康检测：实施动态睡眠状态监测、智能唤醒等功能，并提供睡眠质量报告； 5）智能按摩：智能自主按摩，多种不同按摩力度和模式，舒缓各部位身体疲劳； 6）接入全屋中控：可接入天猫、鸿蒙等中控系统进行控制，实现接入全屋智家； 7）自适应功能：通过数据采集器对睡眠数据进行采样和检测，识别睡姿和体型，调节床 垫支撑度；展望未来，我们认为在 AI 助力下智能床或将从功能性和交互性两方面得到进一步发展。
功能性方面，智能产品的睡眠监测、自适应系统等功能将得到进一步升级，智能床也可能 具有许多其他健康功能，例如监测心率、血氧饱和度和体温、预警潜在疾病等，以提供更 全面的健康管理。
智能床将融合各功能于一床，使智能床满足用户不同的需求，提供更加 个性化的睡眠体验。
交互性方面，一方面未来智能床或可更好与使用者进行交互，另一方面或将可与其他智能 家居设备连接，例如智能窗帘、智能照明和智能音响等，从而提供场景式的调节体验。
2.1.2 智能床（床垫）相关企业情况梳理慕思股份：寝具龙头企业，打造健康睡眠领域智慧家居新生态国内寝具龙头，业绩稳步提升。
公司 2018-2021 年收入 CAGR 达 26.7%，业绩稳步提升， 22 年前三季度实现收入 41.5 亿元，受疫情反复影响，同比下滑 2.8%；利润端，公司 2018-2021 年 CAGR 为 46.9%，22 年前三季度实现归母净利润 4.3 亿元，同比+2.97%，盈 利能力保持稳健。
稳定研发投入，积极布局智慧健康睡眠，已迭代至 T10 睡眠系统。
公司历年研发费用率稳 中有升，22 年 Q3 达 2.6%，其中 37.3%用于投入智能床及配套品研发投入，持续加大智能 床及智能床垫布局力度，目前已发展至第七代 T10 智能睡眠系统，将人体工学、睡眠环境 学与智能化技术融入产品设计，并通过后台大数据模型计算，提供私人定制的睡感。
根据不同消费者睡眠习惯和需求，公司不同产品可满足：自动调节床垫软硬度、左右独立 调节、睡眠监测、新风系统、止鼾等功能。
麒盛科技：专注智能床领域，海外市场未来可期公司主营智能床及配套产品，泰普尔、舒达为公司核心客户。
公司主营智能床及相关配套 品的研发、生产及销售，目前为美国床垫市场占有率前两位的泰普尔丝涟（TSI）、舒达席 梦思 （SSB）提供智能电动床产品，在国内，公司以索菲莉尔、舒福德品牌的家居产品开 拓市场。
收入稳健增长，利润受原材料、汇率影响波动。
收入端，公司历年来收入稳步提升， 2018-2021 年收入 CAGR 达 7.5%，2022 年前三季度由于海外需求放缓，收入同比-3.0%至 21.1 亿元；利润端，公司历年受原材料价格及汇率波动影响，利润波动相对较大， 2018-2021 年归母净利润 CAGR 为 6.9%，2022 年前三季度同比下降 33.7%至 1.7 亿元。
智能电动床为公司收入主要